We kijken eerst naar wat positieve patronen in liquide aandelen die uitbreken of op het punt staan dat te doen.

Onze sectoren zijn financiële waarden, technologie en internet. In Nederland hebben Aegon en ING mogelijkheden tot herstel, maar we kijken graag naar UBS, de Zwitserse bankreus en eventueel naar de UBS warrant, uitgegeven door de Zürcher Kantonal Bank, prijs SF 1,85. In de VS breekt Citigroup uit.

De tech aandelen die uitbreken zijn Microsoft, data storage specialist EMC en Sun. Wij blijven in Nederland vast op ASML en voegen Philips rijkelijk laat aan ons lijstje toe. Fonkert zag hier een daler, wij zien hier een stijger. Een gezond verschil van mening, met dien verstande dat ons oordeel fundamenteel is en samenhangt met Philips’ chips activiteiten. Fonkert gebruikt een model.

Internet aandelen zijn een ander verhaal. De secundaire aandelen zijn gedumpt, dus kijk niet alleen naar de leiders zoals AOL, Yahoo, CMGI, Lycos, @home/Excite, eBay, maar ook naar de secundaire aandelen zoals Marketwatch, theGlobe.com bijvoorbeeld. Voor onze modelportefeuille kopen wij 150 Microsoft, 150 Sun en 150 EMC.