Wat een warrig verhaal. Weinig onderbouwing, van de hak op de tak en
als klap op de vuurpijl een paar uur later een mailtje dat Paribas
verkocht wordt. Soms doorgezakt dit weekend??
Paul

Paribas zat midden in een overname waar we al een paar keer over schreven.
Opeens lijkt het alsof de Franse staat de zaak inhanden neemt. Dan is er
voor de aandeelhouder weinig lol meer aan. Binnen een half uur zakte Paribas
van 117 naar 104, we grepen direct in , toevallig zat ik voor mijn scherm.
We kwamen eruit op 114.50 en terwijl mijn trader de stukken erin ramde
schreef ik een urgente mail.

Ik heb ook wel eens mijn zoontje opeens weggetrokken.Hij had een auto die
aan kwam rijden niet gezien. Dat was ook weinig onderbouwd. We hebben niet
altijd de luxe van tijd. Enfin, de zomerrally is nu niet aan de orde, de
emoties vieren weer hoogtij en de rente stijgt .

Als je goed onderbouwd te laat bent zijn er ook mensen die klagen,het is een
keuze. “Action takes precedence over intention”, zeg ik wel eens tegen
mezelf.
U hebt een goede portefeuille, maar ik zet een vraagteken bij Compuware.

Groeten.

Michael,

Bedankt voor je reactie. Ik begrijp je argumenten. Het feit dat ik me
tot jou heb gericht heeft er mee te maken dat je een van de weinige analisten
ben ik die ik serieus neem. Althans, ik lees je teksten (kritisch).

Zoals ik al eerder heb aangegeven concentreer ik me voornamelijk op de
Nasdaq. Ik ben al een aantal jaren abonnee van Silicon Investor. Het
niveau van discussieren op deze site laat zich nauwelijks vergelijken met het
niveau van de gemiddelde Nederlandse beleggingschat-site. Mijn ervaring met
Amerika is dat de markt daar bijna volledig transparant is. In Nederland
stoor ik me persoonlijk nogal aan het ons-kent-ons cultuurtje.
De Sem van Berkel’s zeg maar.

Wat ik mis in Nederland is gedegen (achtergrond)informatie. Het gemiddelde AEX-fonds laat een a twee keer per jaar van zich horen, de gemiddelde analist legt achteraf uit waarom een bepaald aandeel omhoog dan wel omlaag is gegaan. Kortom, de term Holland Casino geeft een vrij goede samenvatting van het Nederlandse beleggingsklimaat.
Vandaar dat ik af en toe een (cynisch) mailtje stuur naar een analist
die iets te kort door de bocht gaat (in mijn ogen).
Ten aanzien van mijn eigen portefeuille; ik ben een enorme fan van
Warren Buffet. Sinds ik bekend ben met zijn theorieën ben ik anders gaan
beleggen.
– Meer gericht op niet verliezen in plaats van zoveel mogelijk winnen,
– Bedrijven kiezen met perfect management, visie, earnings-visibility,
martkleider op hun terrein (in ieder geval in top 3)
– Niet reageren op de waan van de dag maar vasthouden tot de
fundamentals gewijzigd zijn.

Omdat ik het niet kan laten af en toe een transactie te doen verkoop ik
nog weleens een deel van een bepaald aandeel als dit relatief fors gestegen is in korte tijd. Zo heb ik bijvoorbeeld 2/3 van mijn Oracle-aandelen weggedaan toen men boven de veertig stond en teruggekocht laag in de twintig.
De eerlijkheid gebied te zeggen dat ik dit in het verleden ook bij Dell
en AOL heb geprobeerd maar het resultaat was hoger terugkopen.

Daarnaast probeer ik deze fondsen zoveel mogelijk in de dip te kopen.
Hoe verliefd ik ook ben op een aandeel, ik heb inmiddels wel het geduld
ontwikkelt om te wachten op een mooi instapmoment.

Ten aanzien van Compuware, het klopt dat dit een beetje de vreemde eend
In de bijt is. Men heeft echter een uiterst solide trackrecord van flinke
groei.
Het is ook een van de weinige software-bedrijven die in het afgelopen
jaar geen tegenvallend kwartaal hebben gemeld. Omdat men dit op Wall Street
domweg niet wilde geloven is het aandeel 2 kwartalen geleden fors gekel-
derd. Ten onrechte, want ook het kwartaal erna haalde Compuware keurig
de estimates.

Enige nadeel van dit aandeel is dat ik niet echt een vinger achter hun
Visie of product kan krijgen. Met andere woorden, ik kan niet in een zin
Aangeven waarom ik Compuware een goed bedrijf vind.

Dell en Oracle heb ik vooral in portefeuille omdat ik geloof in de visie
van Michael Dell en Larry Ellsion. Ellison “begrijpt” mijns inziens perfect welke richting de techniek zich evolueert.
Dell is een genie die continue drie stappen voor is op de rest omdat hij
als geen ander denkt vanuit de toegevoegde waarde van de klant.
Dit in tegenstelling tot bijvoorbeeld Bill Gates die vooral gefocust is
Op geld verdienen. Een wezenlijk andere manier van denken.

Nog kort iets over mijn achtergrond, ik ben project-manager bij het
Europese bedrijf van het jaar. Ben al een jaar of 15 werkzaam in de
IT-branche.

Met vriendelijke groet,
Paul van Wijk