Uw vraag:

Ik heb vorig jaar 500 stuks Applied Materials gekocht voor 37 dollar, nu 71 dollar, en Kla Tencor op 45 dollar, nu 67 dollar.
Hoe denkt u over deze semi conductor bedrijven,verkopen? Zitten ze op de top van de cyclus?

mvg.
johan jellesma

Ons Antwoord:

Ik denk niet dat deze bedrijven aan de top van hun cyclus zitten,
integendeel, die begint net. De markt loopt er echter op vooruit.
Ik denk dus dat de prijzen hoog zijn maar nog hoger kunnen. U moet er alleen
ruim voor de top van de cyclus uit zijn. Een half jaar eerder is meestal
voldoende. Daarna gaat dit soort tech cyclicals weer hard naar beneden, zie
ook de recente ASML cyclus.

Productie van chips neemt sterk toe en accelereert nog. Aanhouden, eventueel
wat calls schrijven. AMAT komt op 12/8 met resultaten en loopt daar al aardig
op vooruit. U krijgt een forse premie voor calls en vandaag is een goede dag
want AMAT stijgt weer meer dan $2.

Michael Kraland