Van voorzichtig pessimistisch worden we voorzichtig optimistisch. De actie van de Nasdaq gisteren suggereert een verdere stijging van die index, een procent of vier, hopelijk meer.

We blijven vast op tech en biotech en we zien de drugs draaien, hetzelfde als gisteren.

Biotech kreeg gisteren een downgrade van Merrill Lynch. Als een sector een downgrade krijgt van zo’n indrukwekkend verkoopapparaat is het de moeite waard even op te letten. We denken dat de biotechs zich aardig hersteld hebben van de verkoopdruk, wat onderstreept dat er potentiële kopers zijn.
Gisteren sloegen we niet toe in biotech, door Merrill.

Nu doen we dat wel. We kopen (voor de tweede keer) 400 Biogen (BGEN) op $79,25.
We kijken naar 500 Genzyme (GENZ) op $57, gisteren een dollar of drie hoger,
en besluiten nog even te wachten.
Bij de drugs keken we vandaag vooral naar Baxter waar misschien een nieuwe top komt, naar Elan en naar Pharmacia Upjohn (PNU, $51,75), waarvan we ook 400 stuks kopen.

We willen niet te veel rood gaan staan en kijken daarom naar wat verkoopkandidaten.
We verkopen de helft van onze positie Benckiser morgenochtend.
De actie op de Nederlandse markt maakt ons alleen maar enthousiaster over Wolters Die verkopen we zeker niet, we kopen 30 calls Wolters october 37,50 op de slotkoers van vanavond.

Bovendien staat onze hele handelsportefeuille elke dag ter discussie en dus ook te koop. Pitney Bowes ziet er niet goed uit, daar letten we op. Pacific Gateway idem.

Wat er na de huidige hausse gaat gebeuren weten we niet, sterker nog, per definitie weten we dat niet.
Voorlopig is het “go with the flow”.

PS: ik kreeg een stapel interessante vragen die ik nog niet heb kunnen beantwoorden.
Ik probeer nog steeds vakantie te houden, oplettende lezers zien hoe goed dat lukt, ik vervloek de Fed, mijn zoontjes worden opstandig, mevrouw Kraland wordt kribbig. Mevrouw Kraland is française, ik hoop dat kenners met mij meevoelen.
Die interessante vraag over UPC moet dus nog even wachten.

Tot binnenkort.