U kunt zich gratis abonneren op de emailservice door uw emailadres links( in de menubalk) in te vullenHogere rente, lagere winstverwachtingen voor twee zogenaamde bellweathers, dat betekent oppassen. een winstwaarschuwing is moeilijk te anticiperen, maar we kunnen we even kijken naar de korte termijn koersperspectieven van aandelen die opgelopen zijn en rentegevoelig zijn.

UPC en Equant NV, het niet in Nederland genoteerde datatransmissie concern, zitten in die categorie, UPC als grote junk emittent natuurlijk het meest. Deze week is de Telecom kermis in Genève aan de gang, goed voor Equant, goed voor andere telecom aandelen, goed voor de steeds aanzwellende geruchtenstroom in die sector.

Vandaag nemen we uit voorzichtigheid afscheid van onze UPC en Equant posities. We zitten bovenaan de golf, ze komen wel weer terug.
Hetzelfde geldt voor een kwaliteitsfonds als ST Micro, onze eerste keus in Europese chips. STM is een speler van wereldformaat, het kan interessant zijn te proberen te profiteren van de komende zwakke dagen om weer wat op te pikken.

Intel en SAP kregen een douw door matige resultaten.

Hetzelfde gebeurde gisteren met Philips. Philips kreeg een downgrade van een invloedrijke Amerikaanse broker. Vanochtend kreeg Philips opnieuw een tik omdat het Intel verhaal doorwerkt bij een grote chipmaker zoals Philips. De vergelijking met ST Micro valt niet goed uit voor Philips.
STM heeft een betere telecom mix, Nokia is de grootste klant met ongeveer 10% van de omzet dit jaar. Nokia is de winnaar in draadloze telefonie en Ericsson is de langzame groeier. Ericsson is klant van Philips, Nokia groeit twee keer zo snel als Ericsson.
Op 21 oktober komt Philips met derde kwartaal cijfers. Iedereen is al positief op Philips dus extra impulsen tot aankoop zijn niet erg waarschijnlijk.
Daar staat tegenover dat een verkoop op het huidige niveau waarschijnlijk ook geen goede beslissing is. Philips zit op 92 aan de onderkant van de range, even tanden op elkaar dus, of even afblijven en naar de winnaars kijken

Reageren? Email naar: kraland@Inveztor.net