U kunt zich gratis
abonneren op de emailservice door uw emailadres links in de menubalk in te
vullen.
Wall Street ging gisteren door op het ingeslagen pad.
Value steeg, tech daalde. Dat was voor iedere leek te zien in de Dow, die 1,17%
steeg terwijl de techbeurs Nasdaq met 3,88% daalde. De IIX index van internet
aandelen zakte 7%.Zoals we al eerder aangaven, in onze email
van zondag bijvoorbeeld, hebben we hier te maken met
sector rotatie en waarschijnlijk niet met echte ellende. Tech corrigeert na de
excessen van december en de vier goede redenen daarvoor zijn gisterenavond nog
wat versterkt. De eerste reden was de overwaardering van de tech en net
sector die dus kwetsbaar was.
De tweede reden was het feit dat het voor Amerikanen
fiscaal juist erg voordelig is om hun winst, als die erg groot is, pas in het
nieuwe jaar te nemen.
De derde reden was de aanleiding om die winst nu te nemen:
de stijgende rente.
Vervolgens komt daar nog een vierde reden bij. Wanneer het
klimaat negatief wordt zoeken beleggers bevestiging van hun mening en kijken
naar slecht nieuws. Wanneer het klimaat positief is, gebeurt natuurlijk het
omgekeerde. Deze week was er dus slecht nieuws in de sector, en dan hebben we
het nog niet eens over Baan, waarvan de situatie zeker niet
represenetatief is voor de markt als geheel. BM
Software kwam met tegenvallende resultaten. Die waren gewoon
niet goed. Gateway, een leidende PC maker, kwam met
tegenvallende resultaten en gisterenavond kwam Lucent ook met
een tegenvaller. Vandaag komen de werkloosheidscijfers om 14.30
u.Inmiddels stijgt Europa weer, maar de betovering met tech is even
voorbij. De technologiemarkt heeft 10% gecorrigeerd. Dat gebeurt wel
vaker.Wie actie zoekt kan terecht in Boskalis of in
Draka, waar duidelijk positieve trends zijn terwijl Boskalis
nog steeds erg goedkoop is met een kw van 10 voor 20% winstgroei. Als de rente
aantrekt omdat de economie goed draait moet je dit soort cyclische aandelen
hebben. Als de rentedrukte een wassen neus is komt technologie straks keihard
terug. Het jachtseizoen voor tech duurt tot 15 maart, zoals onze lezers zo
langzamerhand weten.
Ik herhaal het nog maar eens, want gisteren kregen we er
1000 nieuwe leden bij. Dat is nog nooit eerder gebeurd.
Internet leeft nog, wees niet bang