Het verhaal van gisteren (zie Angst duurt het
langst) kwam griezelig goed uit en de Nasdaq begon al vooruit te lopen op de
renteverhoging van vandaag. Heerlijk pervers gebeurde dat pas later op de
dag. Bij de opening was het weer even tijd voor maagtabletten.
 
Wij gaan er van uit dat dit een hele vaste week voor Nasdaq wordt en we
zetten nog even uiteen hoe daar goed aan verdient kan worden.
 
Eerst de gegevens. Op 30 juni vorig jaar verhoogde de Fed de rente met
0,25%. De Nasdaq steeg toen 7,4% in één week.
 
Verbazing alom, eveneens toen op 24 augustus de rente weer verhoogd werd en
de Nasdaq met 4,2% steeg.
 
Op 5 oktober, 16 november, 21 december en 2 februari j.l. werd de rente ook
met 0,25% verhoogd. Iedere keer steeg de Nasdaq. De laatste verhoging was op 21
maart en toen steeg de Nasdaq met 3,4%.
 
Gisteren stegen we 2%. Laten we, grof geschat, uitgaan van een stijging van
een procent of vijf, het kan ook veel meer zijn. Dan valt er dus nog wat te
halen.
 
We houden het voorlopig op een enigszins aarzelende opening, met een sterke
stijging zodra de kogel door de kerk is. Als we snel van start gaan kan dat
minder gunstig zijn, want dan anticiperen teveel beleggers en zal er minder te
halen vallen.
 
Een aarzelende start en de ellende gisterenochtend zijn goed: er is angst,
dan kan er later opluchting komen, dus een hausse.
 
De hausse van gisteren suggereert overigens dat een aantal short hun
posities hebben teruggekocht, in afwachting van vandaag. Teveel risico voor
hun.
 
De markt kan nu dus flink stijgen door de opluchting. Het is dan wel zaak
in de goede aandelen te zitten.
 
Voor de meer bezadigde beleggers onder ons moge het duidelijk zijn dat we
hier niet bezig zijn met de lange termijn. We nemen wat risico om iets te
verdienen. Punt uit.
 
We zoeken naar kandidaten die snel kunnen opleven. Dan stappen we weer
uit.
 
In de biotech hoek zijn daar Cell
Therapeutics, Medimmune en
Immunex. Realnetworks is mooi gebodemd en kan
hard uit de startblokken. Nortel en Winstar
liggen mooi. Nortel is hot in de optische netwerksector. Koop op $52. Bij de
incubators ligt onze oude bekende, Internet
Capital Group er mooi bij, klaar voor een
rally. In onze portefeuille hebben we al INSP, dat is
Infospace: mooie dubbele bodem, koersdoel $75.
 
Siebel ligt nog steeds erg goed en
Wavecom is al een tijdje aan het terugkomen: gisteren een
presentatie op een CSFB Tech conventie in London, grote verkoper via broker
Exane is verdwenen, er komt goed nieuws. Leuk voor wie, net als wij, te hoog is
ingestapt.
 
Volgende week is de euforie waarschijnlijk voorbij en gaan de mensen kijken
naar de volgende dosis slecht nieuws. Nu moeten we eerst door de opluchting
heen. Alleen voor traders dus.
 
Profiteer eventueel van deze hausse om wat rotzooi uit de portefeuille te
lozen. Dat gaan wij namelijk ook doen.
 
Veel succes.