U kunt zich gratis abonneren op de emailservice door uw emailadres
links in de menubalk in te vullen.
Wat een verschil in één week. Dit lijkt dus op een zomerrally. Wel erg
vroeg, misschien dus ook snel afgelopen. Maar laten we eerst even kijken wat de
trends zijn en hoe we het kunnen spelen.
 
De charts van de voornaamste indices zien er nu weer goed uit. Fatsoenlijke
mensen leven boven hun 200-daags gemiddelde en daar zijn we nu weer. Tech en
biotech zijn de leiders, de financials komen terug van een  lange
afwezigheid, broker aandelen worden zelfs weer gevraagd dus het is overal feest.
Stop, dat is natuurlijk niet waar.
 
Vrijdag zagen we de VS opleven en de dollar zakken. Dat suggereert dat ons
euro-scenario (zie: Euro Zeuro en
Euro
Kleuro) precies loopt zoals verwacht: blijf long euro’s, verkoop
dollars.
 
Ook de Olie sector komt nu terug. Financials naar boven, olie naar beneden,
dat past aardig bij elkaar. En de defensieve drugs hebben de grote spelers nu
niet meer nodig, want biotech loopt. In de modelportefeuille stappen we dus uit
de Pharma Holders (PPH) en stappen in de Biotech Holders (BBH).
 
Komt er een tekort aan DRAM’s (de huis-tuin- en keukenchips voor computers
) ?
 
Dat is goed voor Micron (MU). Chips op allocatie, dat
hebben we een tijd niet meer gehad. Nintendo kan al geen
nieuwste Gameboys meer leveren vanwege een tekort aan chips en schermpjes.

 
We blijven long op de chips, inclusief natuurlijk de Nederlandse takken,
Philips, ASML en ASMI, de
Europese, ST Micro, Infineon en
ARM Holding en in de VS gaan we zoeken naar
value buys op dat gebied. Die worden interessant wanneer de grote jongens zich
hebben volgeladen met de bekende namen.