De Nasdaq steeg de afgelopen drie dagen 7,7%. Wij denken dat de markt wel
eens richting 4440 à 4480 kan gaan. Er zijn allerlei technische factoren die
daar op wijzen.
 
In Nederland staat de markt ook op doorbreken. We dachten vandaag met een
koopsignaal te komen maar we wachten nog even. Na ruggespraak met Van Dongen
gaan we morgen nog eens kijken. Getronics (nieuws,
forum, research)
loopt uitstekend, de Europese computer service sector ligt er na een
belabberde periode weer wat beter bij vandaag.
 
We wachten op de Philips (nieuws,
forum, research)
cijfers die een goede katalysator voor een hausse kunnen zijn.
 
Voorzichtige beleggers nemen winst na zo’n ruk naar boven, zeker als de
schrik van April/Mei nog in de benen zit. Dat zagen we dus bij de opening
vanmiddag.
 
Laten we er maar vanuit gaan dat de schrik zwaarder weegt dan de hebzucht.
Wij blijven voorzichtig bullish.
 
Een paar mooie aankopen in de VS zijn Verisign (VRSN,
modelportefeuille), Scientific Atlanta (SFA), de laatste
onafhanklijke decoderbouwer in de VS, Advanced Micro Devices
(AMD), de concurrent van Intel, waarvan we goede prijsvorming voor
chips verwachten en buiten de tech sector Sepracor (SEPR), een
bedrijf met een uniek business model voor het verbeteren van medicijnen van
anderen, en de grote verzekeraar American International Group
(AIG).
 
Wij denken dus, samenvattend, dat het een aardige gok is om uit te gaan van
een zwak begin vandaag, en goed te letten op het eind van de markt. Als de markt
weer aan kracht wint vergroot dat alleen maar de kansen op winst voor de komende
dagen en ook natuurlijk voor morgen in Europa.
 
Let op de geslagen honden: ICT bedrijven en telco specialisten zoals
Colt Telecom (CTM), Sonera, de Finse telco en
allerlei DSL bedrijven die  flinke tikken hebben gehad.
 
In ons beleggingsfonds hebben we zo’n bedrijf: Covad
(COVD), dat na een dramatisch klap in alle stilte uitbreekt naar boven
en ook Comdisco (CDO), dat extra aantrekkelijk is vanwege een
grote warrantpositie in een komende, hete IPO, die van
Corvis.
 
Qualcomm (QCOM) is ook zo’n verhaal: het lijkt te draaien,
de val was dramatisch, van 157 naar 53, op 11 juli. Het aandeel doet nu $67.
Fundamenteel is Compaq (CPQ), genoteerd in het mentale
verdomhoekje, terwijl de situatie daar aanmerkelijk lijkt te verbeteren.
 
Salomon Smith Barney kwam onlangs met een rotverhaal over stagnatie bij
CPQ. Nauwelijks was de inkt droog, of de CPQ directie gaf heel agressief
antwoord, wat ons een goed teken leek. Ook Dell (DELL) zit weer
in een gunstige trend, terwijl Microsoft (MSFT) even pauzeert.
Wij rekenen op een goed tweede half jaar voor MSFT, de huidge zwakte lijkt een
goed koopmoment.
 
We nemen dus nog geen winst, maar het is ook geen vies woord. We zitten met
de vinger om de trekker, maar iets minder gespannen dan begin vorige week.
 
Go with the flow.