Na ARM Holdings, Philips (nieuws,
forum, research)
en ST Micro (zie: Drie keer twee keer) is
ASML (nieuws,
forum, research)
vandaag het vierde aandeel in de modelportefeuille met – in dit geval op
een haar na – een winstverdubbeling.
 
ASML zag de winst 97% stijgen, de omzet en winst waren hoger dan
verwacht.
 
De cijfers van Microsoft (MSFT, modelportfeuille) en Intel
(INTC) waren ook goed, voor MSFT minder zwak dan verwacht en voor Intel
sterker dan gehoopt.
 
Broadcom (BRCM) steeg $5 op beter dan verwacht resultaat.
Veritas (VRTS) stelde iets teleur en kreeg dus een heftige
dreun, zoals normaal is in dat soort gevallen (zie: Soms kraakt het
ijs).
 
Dit is de eerste tegenvaller in de modelportfeuille.
 
Zoals verwacht lieten de zwakkere handen de markt gisteren vallen, met
matig volume, vanwege het CPI nieuws.
 
Wij zijn niet ongerust over de CPI cijfers omdat ons inziens de headline
cijfers in de VS goed zijn, alleen de energie stijgt en dat is een externe
factor, geen structurele.
 
Bears zullen zeggen dat dit een drogreden is, dat mogen ze dan. Wij denken
van niet.
 
De euro gaat, voor onze portefeuille althans, de verkeerde kant op
tegenover de dollar. Er wordt weer geklungel verweten aan de ECB.
 
De AEX heeft ons geen koopsignaal gegeven en we denken dat de markt even
terug gaat. Er is goede kans dat bij verder goed nieuws, buiten de
inflatiecijfers die voor tweeërlei interpretatie vatbaar zijn, de markt tegen
het einde van de week weer aantrekt. Zoniet, dan was dit dus de
zomerrally.