De dijkbreuk beperkt zich vandaag niet tot Van Dijk (zie: Dijkbreuk: -30%). Er is ook een
slachting aan de gang bij de toeleveranciers aan de halfgeleidersindustrie.

De chips stonden al onder druk: de consensus die we uit de koersen
aflezen is dat het binnen een jaar afgelopen is met de groei.
Het scenario is dan als volgt: er is nu een tekort, er worden nieuwe
productiefaciliteiten neergezet en dus hebben we straks een
overschot, prijsbederf, zakkende marges en minder winst.
Vandaag kwam chipverpakker Kulicke & Soffa (KLIC) met het bericht
dat orders waren uitgesteld. Het aandeel werd gewoon een klas teruggezet, van
$21 naar $14. Bij de andere toeleveranciers moest KLA-Tencor (KLAC) 19%
inleveren.Het wordt nu wel erg zwart allemaal. Dit zijn bedrijven die,
op een ander gebied, actief zijn in dezelfde tak als ASML en ASMI. Als de bears
ongelijk krijgen kunnen de koersen weer bijzonder snel naar boven gaan.
Bij ASMI lijken de zaken nog steeds goed te lopen, bij ASML ook. De
beurs probeert dus over de heg heen te kijken en de toestand van eind 2001
correct te prijzen.
Misschien is daar, voor die tijd, nog even een periode beschikbaar voor
de bulls. Vandaag zijn die dus even op vakantie.