In de afgelopen vijf dagen stegen de Underdogs ruim 20%. Wij hebben het
over de Versatellen, UPC’s,
WOL/Tiscali’s (oplettende lezers zullen
gemerkt hebben dat onze omruil nu eindelijk is aangepast in de portefeuille:
daar was iets blijven steken). Dit terwijl de Foodies een procent of acht
zakten. Wij hebben al enige tijd geleden hierop gewezen in ons stuk (zie ook: Polderportefeuille: in tech?
Voeding wech!).
 
Dat is nu werkelijkheid geworden. Zowel in de VS als in Europa zijn de
sectoren gedraaid en moet je weg zijn uit defensief en terug zijn in
agressief.
 
Zoals altijd zullen wij proberen dit te nuanceren en we zetten ons al
schrap voor de overrijpe tomaten (zie ook: De wasmachine van Mevrouw van
Dongen) en spruitjes die ons op zo’n moment ten deel vallen.
 
Eerst de nuancering. In de VS zien we dat de goedkope tech gebodemd is,
althans voor de korte termijn. Dan hebben we het over aandelen als
Dell, Compaq, Adaptec en
Microsoft, die we ons niet meer zo goedkoop kunnen herinneren
in de laatste vier jaar.
 
Wat ook terugkomt is Trash, zie de openingsalinea van dit stuk.
Trashbeleggers raden we aan van de rally gebruik te maken om hun posities in
rotzooi wat te trimmen en naar kwaliteit te switchen.
 
Wij gaan winst nemen in onze shorts in defensieve waarden, namelijk Ahold
en Numico, waar wij puts in hebben. Die doen het goed, want onze defensieve
waarden doen het slecht. Goed dus, want onze grootste long is
ASML.
 
Wij verkopen dus in de loop van de ochtend onze puts Ahold en Numico. We
laten onze Litho’s rustig doorlopen. De helft van onze positie ASML is afgedekt
door een geschreven call. Die laten we nog rustig doorlopen.
 
De lezer die ons, bij aankoop van onze ASML-positie, een koers van 1 euro
toewenste, groeten wij hierbij.