De rally gaat mooi door en wordt daardoor sterker. Dit lijkt ons een rit
richting Nazz 3200 à 3400, waarna we weer terug kunnen. Harde sector rotatie
blijft ook aan de orde. We gaan wat winst nemen en verkopen de helft van onze
brokers, Goldman (GS, $109.50) Morgan Stanley
(MDW, $79.75) en ook maar de helft van Bear (BSC, $56.50). Als
die overname er nu aan komt hebben we pech gehad.
 
Tech is back, iedereen weet dat, maar we hoeven niet veel bij te kopen want
we hebben al zoveel. We willen wel wat goedkope dingen doen, die ook
fundamenteel zin hebben. We kopen 800 SSTI, Silicon Storage
Technology, op $17 7/8. SSTI is actief in de Flash chips. Dat zijn
chips die hun informatie bewaren als ze uit zijn. Telefoons dus, en allerlei
andere apparaten dan computers.
 
SSTI maakt piepkleine embedded flash chips die op grotere chipsets
gemonteerd worden. Dat kan een interessante business worden in de komende jaren,
als we over het dal van de huidige of komende recessie heenkijken. Het aandeel
kost ons 6 keer de winst van dit jaar, niet duur dus en de technische trend is
uitstekend.
 
In Nederland hebben we zin om wat te doen met VNU, dat
begint uit te breken. Het is meer iets voor de middellange termijn. De
Nielsen-aankoop lijkt een goede zet, VNU is nu een veel duidelijker geprofileerd
bedrijf dan vroeger. Misschien dat we morgen bij de opening wat aandelen
oppikken rond de 57, we laten het nog weten.
 
ASML tenslotte liep vandaag goed af, wat weer leuk is voor
onze tech-stocks. We hebben geen litho’s in deze portefeuille, wel in de
Polderportefeuille, waar het onze grootste positie is.
 
Let op de milieu-aandelen. Die doen het erg goed, opeens, omdat het in
Californië een rommeltje is met de nutsbedrijven die failliet gaan aan
de-reglementering die hen opzadelt met een elektriciteit mismatch (we vatten het
maar even kort samen)..
 
Met opletten bedoelen we oppassen. Veel van deze aandelen zijn leuke
verhaaltjes. Verkoop ze als het goed gaat en mensen het verhaal geloven. Nu kunt
u nog Plug Power en Fuel Cell Energy kopen, maar houd ze niet te lang.
 
De drugs stuiteren vandaag op hun 200-daags gemiddelde. Defensief, even
minder interessant dan vorig jaar. Een call op de PPH drugmand,
de februari 105 voor $3, lijkt ons een goed idee. Die verkopen we, zes
contracten, die ons $1800 opbrengen.
 
Morgen verkopen we een oude miskoop, Umanis, in Frankrijk.
Verkeerd gezien, laten we het er maar niet meer over hebben.
Sun (SUNW) zal met cijfers komen. Daar verwachten we veel van
omdat IBM zo leuk uit de hoek kwam gisteren. Dat is ook de
motor achter de pret van vandaag. Let goed op die cijfers en op het commentaar,
na beurs.
 
Aandachtige lezers hebben wellicht gemerkt dat er de laatste tijd veel
fouten in deze portefeuille zaten. Wij ook. Daar wordt snel wat aan gedaan is
ons beloofd.  Sommige van onze stukken zijn weliswaar ’s nachts geschreven
maar vervolgens pas in de loop van de ochtend geplaatst. Dat is niet goed, ook
daar wordt wat aan gedaan.