Onze partner Jan Ris maakte vandaag een enigszins smalende opmerking over
de lengte van de Modelportefeuille. Wij hadden net onze echte portefeuille wat
ingekort. Volgens Jan kon de MP ook best even naar de kapper. Nu kan een beetje
doorstroming nooit kwaad en hebben wij de kwalijke neiging te blijven zitten op
aandelen die teleurstellen maar waarmee wij ons teveel identificeren. Lees hier:
Wiggins (fundamenteel lijkt alles goed te gaan maar de grafiek doet ons
transpireren. Management zegt dat alles goed gaat, wij komen hier nog op
terug).
 
Wij gaan vandaag dus hakken. Daar is nog een andere goede reden voor: over
tien dagen gaan wij naar de wintersport. Wij hebben dan liever een crew cut
portefeuille. Hé, daar begint onze spellchecker opeens rare taal uit te slaan!
Jan heeft plechtig beloofd deze keer de mutaties bij te houden en aan Inveztor.net door
te geven.
 
Laten we eerst alle twijfelachtige aandelen verkopen. Wij hebben genoeg van
de dure tech, waar we gewoon bang voor zijn. Als zulke aandelen ook nog naar
boven rekken en vermoeidheidsverschijnselen gaan tonen houden wij het voor
gezien.
 
Emulex (EMLX, de maker van optische switches, is mooi
gestegen en is nu aardig naar boven uitgerekt. Wij nemen winst op $103. Juniper (JNPR), de maker van super-routers is ook één
van de duurste aandelen op Nasdaq. Ook een beetje moe, grafisch gezien, dus we
verkopen op $113.25.
 
Peoplesoft staat aan de vooravond van resultaten. Wij
verwachten dat die goed zullen zijn. Wij staan mooi op winst, het aandeel doet
wat zenuwachtig en we speculeren dat het goede nieuws al in de prijs zit, met
een kw van 211. Liever iets goedkopers, maar nogmaals, we verwachten uitstekende
resultaten.
 
De post PPH is onze farma mand, met de grote Amerikaanse
drugmakers erin (geen Philip Morris, wel
Lilly). Wij denken dat we daar beter even uit kunnen zijn, maar
helemaal is ons toch teveel. Bovendien hebben we wat februari calls
geschreven.
 
We verkopen de helft op $102.
 
Wiggins is ons dilemma. Het bedrijf loopt, voor zover wij
kunnen nagaan, goed. Wij horen geruchten over een verkoop van 20% van het Plane
Station programma aan een nieuwe partij. De verkoop van deze serie luchthavens
zou evenveel moeten opbrengen als Wiggins waard is op de beurs. Toch ziet de
grafiek er belabberd uit. Weten wij iets niet ? Blijkbaar. Moeten we nu alles
opdoeken?
 
Wij maken een afspraak met het management voor een presentatie in Parijs.
Helaas blijkt dat alleen te kunnen tijdens onze skivakantie met de kinderen. Wij
hebben al zoveel vakanties opgegeven of ingekort en onderbroken dat onze
kinderen ons nauwelijks meer kennen. Tweede dilemma dus. Wij doen dus maar
niets, maar houden u op de hoogte.
 
Eerder vandaag kochten we wat JDS Uniphase. Dat kort de
zaak niet in. We kopen ook wat Analog Devices (ADI). Daar geldt
hetzelfde. Zoals u weet worden wij door Inveztor.net per woord betaald.