Gokker’s gok

Waarom zijn internetgokaandelen -weer zo’n woord- interessant ?
Waarom groeien ze zo hard ? Kunnen ze nog doorgroeien en waarom zijn ze zo goedkoop ?
Eindelijk een flinke bleeder in de PP, gelukkig maar.

Ik zit al een tijdje in internetgokaandelen. Toen ik begon was het eigenlijk te laat, want Cryptologic, Sportingbet en Fun waren al groot en duur. Ik begon met Fun, die toen nog niet zo heetten. De oprichter had ook Cryptologic opgezet. Software bouwers met standaard een aantal Russische namen in de directie en nog meer in de donkere kelders van het bedrijf waar de algoritmes werden gemaakt. Omdat ik niet van dure bedrijven houd deed ik alleen mee met Fun, dat ik al rijkelijk duur vond en dat aandeel steeg mooi en toen stapte ik er uit. Dat was ook de tijd dat Neteller naar de beurs kwam. U kunt het hele avontuur volgen als u Neteller in de prachtige zoekmachine van ons tikt.
Neteller is de PayPal van de gokindustrie. Marktleider, goedkoop bij de IPO, nog goedkoper daarna, omdat de IPO mislukte en ik toen met een kruiwagen vol aandelen zat die ik later nog eens verdubbelde. Uiteindelijk ging het ding van 200 naar 900p.
Sindsdien heb ik verkocht en weer teruggekocht, zoals u in de Portefeuille kunt zien.

Ook als u op school moeite met lezen en vooral rekenen hebt gehad kunt u het nu veel beter doen dan ik, want het aandeel is sinds ik het weer terugkocht flink gezakt, nu rond de 600 p. Een koopje, nog geen 10x de winst van volgend jaar. Niet duur voor een marktleider die tussen de 40 en 50% groeit.
Hopelijk schrijven we hier nog eens een diepzinnige column over, door mij of door een ander, want het thema is interessant, althans, dat denk ik.

Ik ga ervan uit dat mensen graag gokken en dat het beter is om dat soort instincten in goede banen te leiden dan om te doen alsof het niet bestaat of het te verbieden.
Zelf gok ik nooit, ik ben al speculant van beroep dus ik heb alles al dagelijks in huis. Bovendien houd ik van asymmetrische kansverdeling, maar dan niet ten gunste van het casino maar voor mijn cliënten en mezelf.
Die gokbedrijven hebben ook een asymetrische kansverdeling en daarom maken ze zoveel winst.

Waarom zitten we nu fout met deze aandelen ? Omdat er in de VS een wet in voorbereiding is om de hele zaak te verbieden, de Goodlatte bill.

Ook is er een machtige Las Vegas lobby aan het werk om gokken legaal te maken in de VS. Dan kunnen de goed gestructureerde casinobedrijven in Vegas de markt overnemen van de offshore bedrijven. De offshore jongens zijn offshore omdat de Amerikanen het gokken verbieden. Maar, net zoals met coke en marihuana, zijn ze zelf de grootste verbruikers.

Daarom liggen al die aandelen op dit moment op hun rug.
Misschien gaan de Amerikanen inderdaad een stap verder. Dat zou slecht zijn maar ik denk niet dat het gebeurt.
Als de wetgever niet ingrijpt gaan de Amerikanen gewoon door met deze verslaving en omdat ze niet de enigen zijn en omdat Azië nog braak ligt, verwacht ik doorlopende groei voor deze sector.

Wat alleen vervelend is is dat we nu voor aap staan met Excapsa, dat onder de 70p noteert en voor 110 p naar de beurs kwam.
Ik verkoop niet, omdat ik denk dat het fonds goede waarde vertegenwoordigt. Excapsa is een pokertent die gemakkelijk overgenomen kan worden op 7 à 8 keer de winst en met 50% groei. Zoniet, dan gaat de cashflow op een dag voor zichzelf spreken.
Neteller is een meer strategische speler dan Excapsa. Beiden zijn goedkoop. Beiden zijn bleeders en als u ze niet hebt kunt u het nu dus een stuk beter doen dan ik door ze te kopen.

Long Neteller & Excapsa.

Geef een reactie

Vul je gegevens in of klik op een icoon om in te loggen.

WordPress.com logo

Je reageert onder je WordPress.com account. Log uit / Bijwerken )

Twitter-afbeelding

Je reageert onder je Twitter account. Log uit / Bijwerken )

Facebook foto

Je reageert onder je Facebook account. Log uit / Bijwerken )

Google+ photo

Je reageert onder je Google+ account. Log uit / Bijwerken )

Verbinden met %s

%d bloggers op de volgende wijze: