Enigszins gefrustreerd beschouwen wij de huidige markt als zijn in een KMP periode. Wellicht doen wij het gewoon niet goed.

Gelukkig wordt ons trieste bestaan geregeld opgefleurd door stumpers die het nog veel slechter doen en dat geeft ons moed.

De afgelopen week ging het allemaal weer wat beter.

Vestas, onze grootste positie, haalde een order van 500 miljoen kronen binnen met zicht op nog veel meer, twee miljard misschien. Het aandeel steeg 10% en is weer in een stijgende fase aangeland.

Niet zeuren bijkopen blijft ons oordeel.

Nokia, steunend en kreunend onder de druk van de draadloze beren, sloot de week goed af: het Koreaanse contract van vijf miljard dollar is goed voor Nokia en Ericsson, die we ook in portefeuille hebben, en slecht voor Qualcomm, die we niet hebben.

Onze Energie Technologie aandelen deden het uitstekend en we gaan onze belangen uitbreiden. Wij hebben nu Ballard en Plug Power en en we gaan 300 Energy Conversion Devices (ENER, $27), 150 Fuel Cell Energy (FCEL, $75) en 300 aandelen van research bedrijf Satcon (SATC, $25) ook maar kopen.

Onze dynamische stagiaire Marcus “Energy” Piscaer is als een bezetene bezig onze kennis van zaken wat op te voeren, we komen hier nog nader op terug.

Discipline houdt in dat we nu wat andere aandelen moeten verkopen, want het is geen goede politiek om in een KMP markt met margin te werken.

Wij verkopen 346 Vishay (VSH, $ 36,50), wij leggen een order in ter verkoop van 300 Exodus (EXDS, $41)op $45 voor de dag, we verkopen toch maar 327 Extreme Networks (EXTR, $99,50) met een limiet van $100 voor de dag en we gaan wat winst nemen in de IMPSA obligatie. Dat zal moeten wachten tot volgende week, om een goede prijs te kunnen krijgen.

Wij kijken met belangstelling naar Broadcom (BRCM, $ 236) dat een prachtige stijging aan het maken is. Wij hebben de vinger om de trekker want een aandeel is een aandeel en winst is winst.

Tenslotte kopen wij 300 aandelen in de zeer geplaagde bank Bank One (ONE, $27). Wij denken dat baas Jamie Dimon op 19 juli met wat herstructureringsmaatregelen zal komen om de noodlijdende uitgever van credit cards wat op te peppen en te snoeien. Dan kan ONE richting $35, het is een goedkoop aandeel dat nu 11 keer de huidige winst kost. ONE kan een dollar of vier verdienen in de toekomst, met een hogere KW. Ach, het is maar een trade.

Markt zonder leiders, veel volatiliteit, een beetje zenuwslopend, maar toch zijn we niet ontevreden.

En dat die Energie Technologie aandeeltjes het gaan doen, dat lijkt ons een redelijke aanname. Daar gaat iets gebeuren.

Michael Kraland is vermogensbeheerder en beheert een
beleggingsfonds. Kraland schrijft zijn columns op persoonlijke titel. Op moment
van publicatie is zijn fonds long in alle bovenstaande fondsen, behalve ONE,
EXTR en QCOM. Kraland handelt vaak in beleggingen waar hij over schrijft, en
zijn posities kunnen op elk moment veranderen. De informatie in deze column is
niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen
van bepaalde beleggingen. Uw reactie is welkom op kraland@Inveztor.net.