Op dit moment zijn we long de AEX in de PolderPortefeuille.
De onderliggende gedachte is dat het nu even goed gaat omdat beleggers hoop putten uit het feit dat de markt oversold was en men weer koopt. China helpt ook.

Waarom doen we dit via een future ?
Omdat dit de goedkoopste manier is.
Waarom niet via een optie, bijvoorbeeld kopen een call december 300 ? En eventueel een call geven, op 320 ?
Omdat we denken dat in zo’n geval de de markt stijgt, anders kopen we geen calls immers ?
En we denken dat dan de volatiliteit terug kan lopen zodat je de leuke situatie krijgt waarin je wel goed zit met je visie maar fout met je trade. immers, als de volatiliteit eruit loopt kan de index naar 300 gaan en verdienen we toch niets.

We kiezen dus de future voor de hausse. Maar daarna ? Gewoon de markt shorten, dus de future short gaan ?
Nee.
Wanneer de markt weer gaat dalen is er kans dat de volatiliteit weer toeneemt.
Voor de daling kiezen we dus een put.
We mikken dus op een stijgende trend, op de korte termijn, richting 300 en zodra we daar aankomen kopen we een out-of-the-money put. Bijvoorbeeld de 260 serie, met een paar maanden te gaan om niet in de situatie te komen dat we het goed zien maar onze timing fout hebben.

Mocht de markt intussen naar beneden draaien dan verkopen we gewoon onze futures long positie en gaan short of kopen we snel een put op een veel lagere strike.

Long AEX