«Heb je die aandelen nou ook echt?», vroeg A. op de toon van iemand die een tatoeage uit een manchet ziet komen en zich afvraagt of ook het hele lichaam van zijn gesprekspartner zo is toegetakeld.
Natuurlijk hebben wij die aandelen echt. Wij denken dat de werkelijkheid meestal aanzienlijk inspirerender is dan de verbeelding en inderdaad, praktisch al dit zootje ongeregeld hebben wij privé in huis.
« Heb je dan nooit bleeders?» vroeg A. verder? Nou, op dat moment was onze enige bleeder BKF (probeer onze zoekmachine als u geïnteresseerd bent in missers). Maar nu zitten we met een hele sector scheef. Wij zijn blij, want zoiets maakt ons menselijk denken wij dan, optimistisch als altijd. Dat was kort voor de top van de markt.
Johan Kamsteeg, onze vriend de IT-expert en volger van onze portefeuille, maakt, zodra het een beetje te goed gaat, allerlei Tom Poes-achtige geluiden. Kamsteeg kan in tien verschillende toonaarden «hm» zeggen, waarbij hij soms het woord niet eens uit hoeft te spreken zo duidelijk is zijn lichaamstaal. Kamsteeg had bijvoorbeeld Info Vista, dat hij als IT man een goed bedrijf vindt, al verkocht, evenals Memry Corp. Dat laatste omdat het aandeel zo op en neer ging. Kamsteeg heeft iets tegen verdampende winsten. Onze grote bleeders zijn de twee internet-gokbedrijven.
Casino-portemonnee Neteller zakte van boven de £9 naar £3. Verkopen dus? Nee. Er is £2 cash aan boord en ook al is de gijzeling van de baas van Betonsports verontrustend, wij blijven denken dat deze industrie die nu $12 miljard omzet genereert uiteindelijk een legale status zal vinden. Eigenlijk zijn we bezorgder om pokercasino Excapsa, maar ook dat aandeel kost nu maar een keer of vijf de winst. Niets doen lijkt ons daarom opportuun.
We ruilen hedge fund Aster-X (full disclosure: wij zijn adviseur van dit fonds) om voor het kleine zusterfonds Aster-X Panorama. Panorama belegt wat geconcentreerder en is kleiner. Wat ons betreft kunnen de beheerders zich op die manier meer uitleven. Wij zien dat graag.
Wij versterken onze Belgische portefeuille door aankoop van 2000 IBA, een kankerbehandelingsbedrijf waarin we eerder winst namen en nu goedkoper terugkopen.
Wij verkopen Turkcell, het was slechts een speculatie, en idem voor EADS. Want we hebben cash nodig voor een ander idee, namelijk verhoging van ons aandeel in RockWell Petroleum, zie ook onder andere de webblog van eerder deze maand.
Wij kopen 20.000 niet beursgenoteerde aandelen RockWell Petroleum bij à C$ 3,95. Die positie is dus aanzienlijk. Evenals de winstkansen van dit aandeel. Ons koersdoel is C$ 200.
Eventueel doen we zelfs nog mee met een financiering van een oliebron in Wyoming, maar daarover binnenkort meer.
Als we gelijk krijgen, hoeven we de komende vijf jaar alleen nog maar deze twee beleggingen bij te houden.
Een bijgewerkte PolderPortefeuille volgt aanstaande maandag.
Michael Kraland
Michael Kraland is columnist bij Inveztor. Op het moment van schrijven was hij long Neteller, Excapsa, IBA, EADS, Aster-X, Aster-X Panorama, RockWell Petroleum*.
* RockWell Petroleum is niet-beursgenoteerd.
Michael Kraland 